5 sinais de que uma ação não é adequada para compra

Cada empresa possui características próprias que você precisa estudar antes de comprar suas ações. No entanto, existem cinco sinais que indicam que pode não valer a pena comprar esta ação.

Sinal nº 1: muita dívida

Se o negócio da empresa for eficiente e o endividamento for adequado, então não deverão surgir dificuldades. Contudo, o aumento do volume de obrigações de dívida já é um problema sério.

Regra geral, o rácio Dívida Líquida/EBITDA é utilizado para avaliar o peso da dívida:

  • Um indicador não superior a 3 é considerado normal.
  • A faixa de 3 a 4 é geralmente típica para empresas que operam em um mercado em crescimento e que investem ativamente os recursos captados em expansão.
  • Acima de 4 é um sinal alarmante. A empresa reagirá bruscamente a quaisquer choques e o preço das ações cairá ao menor evento negativo.

Sinal nº 2: A empresa está em um setor cíclico que está no auge

As indústrias cíclicas incluem, por exemplo, metalurgia, petróleo e gás, etc. Eles são caracterizados por ciclos alternados de crescimento e declínio. Esses ciclos podem durar vários anos.

Se o preço do petróleo subir, o mesmo acontecerá com os estoques de petróleo. Se você comprar essas ações em alta, poderá acabar em um longo ciclo de declínio. Por exemplo, os investidores que compraram ações da NLMK, MMK e Severstal no primeiro semestre de 2019 mantiveram perdas nas suas posições durante mais de um ano.

Check out:  Compartilhamento de preferências

Sinal nº 3: Baixo nível de flutuação livre

Quanto menos ações de uma empresa estiverem em circulação, menos líquidas elas serão. Tais ações “pesam” muito pouco em índices e fundos de investimento e os grandes investidores não estão particularmente interessados ​​nelas.

O baixo free-float é motivo para desconto nos múltiplos relativos a títulos mais líquidos do setor.

Por exemplo, a Gazprom Neft é uma empresa bastante eficiente, mas apenas 4,3% das suas ações estão em circulação. Em 2020, o desempenho das suas ações, em parte devido à baixa liquidez, ficou seriamente atrás de outras empresas petrolíferas

Sinal nº 4: O estoque não tem motivos para crescer

Existe uma crença no mercado de ações de que, no longo prazo, qualquer ação subirá. Isso não é inteiramente verdade. Todo o mercado como um todo subirá, enquanto as ações individuais cairão.

Para que uma ação cresça é preciso que haja um motivo relacionado à empresa., uma vez que o preço das ações reflete o valor da empresa. Estes poderão ser bons indicadores financeiros, uma redução do peso da dívida – pode haver muitas razões positivas relacionadas com os negócios da empresa.

Se não houver tais razões, o preço das ações não mudará. Por exemplo, as ações ordinárias da Surgutneftegaz cresceram apenas 11% em 10 anos devido à ausência dessas mesmas razões.

Razão nº 5: todo mundo está vendendo essas ações

Diz-se que Warren Buffett fez fortuna comprando enquanto outros vendiam. Contudo, isto não deve ser interpretado literalmente. É a multidão que move os preços das ações. Um exemplo notável disso é o recente aumento de ações “e empresa” da GameStop por instigação do subreddit WSB.

Check out:  Safety

Não importa quão grande seja uma empresa, se o mercado for negativo em relação a ela, as suas ações não subirão. Ao comprar uma ação nos seus mínimos, em vez de uma inversão de tendência, pode obter um longo período de consolidação, que pode ser seguido por uma nova queda.

Antes de comprar uma ação que caiu drasticamente, é preciso entender cuidadosamente os motivos que levaram a tal dinâmica.

Leia também

  • Dívida da empresa
  • 5 maneiras de aumentar a lucratividade do IIS
  • Carteira de dividendos: 4 pontos, como escolher ações de dividendos

Todos os dias, ou com bastante frequência, um investidor se depara com a necessidade de avaliar as ações de uma empresa para compra. Muitos indicadores foram criados para previsão. Selecionamos 5 motivos pelos quais você não deve comprar ações.